Đừng mong RAM/SSD rẻ hơn ngay cả khi bong bóng AI vỡ: Micron dự báo robot hình người cần hơn 200 GB DRAM

⚡ ĐỪNG MONG RAM/SSD RẺ HƠN NGAY CẢ KHI BONG BÓNG AI VỠ: MICRON DỰ BÁO ROBOT HÌNH NGƯỜI CẦN HƠN 200 GB DRAM

Micron, một trong ba ông lớn ngành bộ nhớ cùng với Samsung và SK hynix, đồng thời là trụ cột không thể chối cãi trong làn sóng phát triển tập trung vào AI, vừa công bố kết quả tài chính cho quý 4 năm tài chính 2026, vượt mạnh các ước tính đồng thuận trên hầu hết mọi chỉ số.

Micron đang định vị bản thân cho cơn sốt bộ nhớ tiếp theo, được thúc đẩy bởi robot hình người.

Micron đã vượt qua kỳ vọng đồng thuận trên mọi chỉ số ngoại trừ dự báo về biên lợi nhuận gộp điều chỉnh cho quý tới, hiện ở mức 86,25% so với ước tính đồng thuận là 86,40%.

Tuy nhiên, điểm quan trọng là Giám đốc Tài chính (CFO) của Micron vừa tuyên bố rằng công ty hiện kỳ vọng "Quý 1 sẽ là đáy của biên lợi nhuận gộp trong năm tài chính 2027", đồng thời đưa ra dự báo về "biên lợi nhuận gộp cao hơn sau Quý 1 cho phần còn lại của năm tài chính 2027, với tốc độ tăng giá ôn hòa hơn." Do đó, Micron hiện kỳ vọng doanh thu sẽ "tăng trưởng tuần tự trong mỗi quý của năm tài chính 2027."

Ngoài ra, dù thừa nhận rằng HBM mang lại biên lợi nhuận thấp hơn so với DRAM thông thường trong chu kỳ này, Micron tiết lộ rằng phần lớn nguồn cung cho năm tài chính 2027 hiện đã được chốt ở mức giá cao hơn nhiều, điều này sẽ thu hẹp khoảng cách lợi nhuận này.

Các thông tin đáng chú ý khác bao gồm:

"Chúng tôi kỳ vọng các điều kiện cung cầu về bộ nhớ và lưu trữ sẽ thắt chặt hơn nhiều vào năm lịch sử 2027 và 2028 so với năm 2026."

"Ngay cả với các kế hoạch mở rộng không gian phòng sạch DRAM bổ sung của ngành, cùng với các xu hướng nhu cầu mạnh mẽ bao gồm các yêu cầu bổ sung mới từ khách hàng, chúng tôi vẫn KHÔNG thể thấy trước khi nào cung và cầu sẽ cân bằng trở lại."

Micron dự kiến chi phí vốn (CapEx) đạt 25 tỷ USD trong nửa đầu năm tài chính 2027, và nửa sau sẽ còn cao hơn nữa.

"Phần lớn sự gia tăng là dành cho CapEx xây dựng, phần lớn nhằm giúp đẩy nhanh việc cung cấp không gian phòng sạch vào cuối năm lịch sử 2028 trở đi."

Micron hiện có 26 thỏa thuận dài hạn dạng take-or-pay bao gồm hơn 35% doanh thu dự kiến đến năm 2030.

Trong khi đó, phần thú vị nhất trong báo cáo thu nhập mới nhất của Micron liên quan đến kỳ vọng của hãng đối với robot hình người. Theo đó, gã khổng lồ ngành bộ nhớ hiện tin rằng mỗi robot sẽ cần khoảng 200 GB DRAM và hàng terabyte NAND, đồng thời bổ sung rằng "AI thể chất có thể trở thành động lực quan trọng cho nhu cầu bộ nhớ và lưu trữ vào cuối thập kỷ này."

Đối với những ai chưa biết, các ước tính về lượng robot hình người xuất xưởng trong năm 2030 hiện dao động từ 250.000 đến 1,2 triệu chiếc, và cuối cùng có thể đạt 930 triệu chiếc mỗi năm vào khoảng năm 2050, theo ước tính của Morgan Stanley.

Ở mức cận trên của dải dự báo cho năm 2030 và giả sử các ước tính của Micron là chính xác, robot hình người sẽ tiêu thụ 240 triệu GB DRAM, và lượng nhu cầu này sẽ chỉ tăng lên từ đây.

Vì vậy, ngay cả khi bong bóng AI có vỡ vào ngày mai, Micron đã bám chặt vào "gương mặt lớn" tiếp theo để giữ cho đà tăng trưởng lợi nhuận của mình tiếp tục suôn sẻ. Tuy nhiên, những kẻ thua cuộc duy nhất trong mô hình này chính là người tiêu dùng công nghệ toàn cầu.

🗞 Nguồn: Wccftech

#vgsnews #vgs #tintuc